1 中国衡器 (1) 行业的需求特点

中国衡器行业的需求具有统一性、需求较大、层次性、新应用发展迅速四大典型特征, 是一种典型的分级而非升级需求。

统一性主要体现在相关计量法制法规和检验规程等同一标准的强制性及行政执法的一致性等层面。一般说来, 单一制国家的统一性特征要比联邦制国家更明显。如中国早在秦朝就开始推行“车同轨、书同文、统一度量衡”;反之, 联邦制国家如美国, 各联邦区则有一定的差异性。这种统一性的特征有助于衡器企业的发展, 也能减少经济交易活动的制度成本。欧美OIML、NTEP认证及计量标准的互认, 无疑是朝统一性方向发展, 但这种统一性是建立在自愿而非法制的强制性层面。

需求较大主要体现销售额和市场规模上。就工业衡器、家用衡器、商用衡器分类看, 汽车衡、平台秤、台秤等工业衡器的总体市场规模和销售额肯定要比商用秤、家用秤大;就国家而已, 中国衡器行业也是世界衡器行业的生产大国和消费大国。当然衡器规模的大小与该国家的经济发展阶段、经济发展规模、人口和地理面积是密切相关的。

层次性主要体现在衡器需求的特征上。中国有对价格敏感度不高的需求, 如托利多、HBM在中国的销售规模不少;也有对价格敏感度较高的中低端需求, 如以国内衡器企业为代表的销售总规模也不小。这种层次性主要是中国区域经济发展不平衡和消费群体有明显层次性有关。需进一步说明的是产品在中国市场的销售数量虽小于中低端但其销售规模上则相当, 且利润总水平要远高于中低端。

新应用发展迅速主要体现新行业或新领域对称重计量的应用需求。衡器早期的大规模使用更多的是在工商业, 而中国高速公路的大发展和大建设, 使得此细分市场成为中国衡器应用领域的单一大市场并孕育以此业务为主的上市公司:北京万集。高速公路成衡器产品应用的大市场, 可能是世界上的现象和中国衡器需求的特色。近几年淘宝、天猫、拼多多、京东、苏宁等电商业务的快速发展, 又催生了快递物流市场的大发展, 并诞生了顺丰、四通一达等多家快递物流上市企业, 推动了衡器在快递物流领域的应用, 使得此细分市场成为衡器需求快速增长的亮点。这两年垃圾计量收费制度的推动, 中央治理“城市被垃圾包围”等环保问题的决心和“天蓝、地绿、水净, 安居、乐业、增收”美丽乡村的建设, 未来该领域必将成为衡器应用的新增长点。

由此可见, 中国衡器行业的需求是一种典型的分级而非升级需求, 中国经济结构的调整和经济体量会诞生出世界其他国家很小甚至不存在、但中国衡器需求却规模较大的细分市场和应用领域。这是我们研究中国衡器需求需特别关注的地方。

2 中国衡器企业的发展现状

需求特点影响的不仅是产品形态和相关技术的发展水平, 也同样影响企业的发展, 因此中国衡器企业的发展现状与衡器行业的需求特点是有很强的相关性。

中国衡器的生产有从东向中再向西转移的趋势。东部衡器企业经营成本的上升和衡器需求的平稳, 是产生此趋势萌芽的起因, 而门槛降低和技术溢出效应以及中西部需求增长, 则会加速这种趋势。当技术进步和设备投资无法带来企业利润和销售增长时, 控制人工成本和制造费用肯定是第一选择, 这也说明此区域市场或此类产品在此区域市场已处于成熟期。这种现象符合产业转移理论和区位竞争理论, 中国衡器行业的高速发展正得益于此, 要是没有美韩台日等外资衡器企业因成本提升和需求平稳等原因而转移到中国, 中国衡器行业的发展就没有今天的局面。进一步来说, 留在东部的企业将逐渐从其发达城市和省会转移到次发达区域, 而在中部的企业则依然集中于中部经济发展较好城市和省会。

中国衡器行业的下游仍需继续完成分工的历史使命, 走完其应经历的发展阶段。中国衡器行业的分工模式是从衡器整个产业链开始, 如耀华及相关仪表企业专做仪表, 中航与相关传感器企业专做传感器, 全国各地衡器生产企业从事衡器的组装、加工、调试、销售和服务, 从而促进了中国衡器行业进步和迅速发展。但经近30多年发展, 衡器上游开始集中并打破分工模式, 传感器厂家从事仪表生产和制造, 仪表厂家与传感器厂家股权合作, 这是市场竞争、技术发展和行业趋向成熟发展阶段使然;而衡器下游则还需在生产和销售之间再进一步分工, 目前已有这种趋势:从事衡器生产的企业在减少, 生产的集中度在提高, 很多中小衡器生产厂家开始退出生产并转向销售和服务, 同时从事衡器经销和服务的群体还在持续扩大, 这也说明衡器行业的冬天还没有真正到来, 虽然衡器下游所面临的经营环境和生存空间有持续恶化的倾向。

中国衡器行业下游的规模扩张受到更多制约。这主要是和产品的特点有关, 尤其是汽车衡所能销售和覆盖的范围半径一般在300公里以内, 因此覆盖范围的市场规模大小直接决定了该地区衡器企业的规模大小。大市场才能孕育大企业, 衡器下游企业要发展壮大, 首先需突破市场范围半径的制约, 如做招投标且单一大市场, 企业可突破范围半径的约束, 故从事高速公路行业的相关衡器企业的规模相对都较大;或有足够外贸市场作为支撑, 故东部有足够外贸业务量的企业, 其业务规模都相对较大;其次还需较多内部环境的支持, 如企业经营规范性、经营人才、技术水平、目标客户资源, 尤其是足够的现金储备和资金筹划的能力等等。少数规模本身较大的衡器企业, 后经营不善甚至走向倒闭, 多数原因都是因为其内部条件不支持;不少中小型企业则因承接大项目和大订单, 反而使得企业现金流枯竭, 经营恶化, 原因也是如此。

3 中国衡器企业的发展理念面临新的挑战

行业处于不同的发展阶段, 企业所面临的中心任务和发展面临的核心问题也会有所不同, 也需要新的发展理念支持。

追求【原有业务继续再做大规模】的传统发展模式会有不适应性。对衡器上游来说, 原有业务的规模能否做大直接受制于总体市场容量和发展速度, 在衡器总体需求平稳和行业处于趋向成熟的发展阶段, 市场竞争格局和份额会趋于相对平稳, 没有任何一个行业、任何一个企业能够无限制地提高其*。强大如华为, 其核心业务中的电信设备商市场, 份额也仅是22%且已感觉到增长乏力, 近几年业绩快速增长是依赖电子消费市场即增长实现。对衡器下游来说, 原有业务规模能否做大则受制于所覆盖范围半径的业务规模大小、本区域市场的竞争结构是否平稳、本区域的产业结构是否完成分工使命等等。因此在部分区域性市场, 衡器下游企业还存在着市场机会。

依赖低价甚至降价实现收入增长, 并藉此实现业绩改善不具有可持续性。在行业发展初期, 因有足够的需求价格弹性, 故价格的下降会带来数量的高速增长, 并藉此实现企业收入甚至企业利润的增长;而在行业需求平稳和趋向成熟的发展阶段, 价格下降更多的只是带来数量的微增长甚至收入的不增长, 但企业经营成本因人工、社保、环保等因素却在持续上升, 故利润反而会下降。同时依靠低价所获得客户不具有可持续性, 企业也将缺乏必要的积累、也无足够的资源去真正服务于有价值且能可持续发展的客户, 因此低价竞争模式和扩张思路必将面临困境。这点可从行业企业得到印证:托利多价格高, 它是衡器行业的*;中航传感器在国内品牌中价格高, 它成上市公司;耀华仪表价格高, 它的*大;而走低价的相关企业, 要么退出、要么困难重重、要么经营环境持续恶化。需要说明的是:低售价往往意味着低质量和低成本, 高售价更多意味着高质量但并不必然对应着高成本。

一体化发展思路即仪表、传感器、秤体都自我研发、生产和销售并不具有必然性。从成熟发达国家的企业来看, 也依然存在多种不同的发展模式, 如托利多更趋向一体化, HBM则集中于上游、不从事秤体加工和销售, 而赛多利斯则销售但不加工秤体。从国内衡器行业看, 衡器上游企业向下一体化会直接冲击整个衡器行业的利益格局和竞争格局, 直接破坏了衡器行业的生态链;衡器下游企业向上一体化的基本条件, 尤其是经营人才、现金储备和资金筹划能力并不具备, 不少秉持此发展理念的企业, 多数后都走向经营恶化就是例证。

在目标客户群体没发生明显变化的前提下, 上下游企业的一体化发展思路, 实质上都是低质量的扩张, 低价竞争模式的延伸, 结果就是整个行业低水平的重复建设。如上下游企业在发展过程中, 能瞄准各自做不了的相关业务或新市场进行拓展, 则另当别论。